富国基金表示，在经济复苏和全球流动性拐点两重预期下，可采用“三角形”布局，一是进攻侧，海外AI取得新进展，关注国内映射及新一轮产业周期的崛起；二是防守侧，关注低估值、高股息的红利资产；三是中间层，关注受益于大规模设备更新、消费品“以旧换新”政策的行业以及受益于悲观预期修复的医药等。
“短期来看，外资流入中国市场趋势仍有望延续，短期食品饮料在资金层面仍相对受益，而且结合当前行业基本面相对稳健且估值仍处于近年低位水平，其仍有望成为外资配置A股的首选。”银华基金表示。
银河基金表示，后续市场主线或将转向业绩超预期方向。随着经济进一步复苏，或能够为市场修复提供更多动能，有利于A股市场接下来的表现。近期政策面、资金面、情绪面均有不同程度的边际改善，预计A股上半年呈现小幅震荡上行走势。
宏利基金表示，中期依旧看好成长爆发性强和盈利能力强的相关资产，如AI产业链中的TMT、电子等行业；出海链条中的家电、机械、汽车等行业；高股息周期红利中有色、石化、金融等行业；美国远期降息预期背景下的黄金等行业。
华商基金侧重看好人工智能。该机构认为，技术进步将持续催生通信、计算机、电子、游戏等行业新的投资机会；人形机器人借力人工智能加快产业落地，核心公司产业链将持续涌现新的投资机会。3D打印、星闪等有望迎来应用场景在消费电子领域的拓展，是成长性很强的细分方向。同时低估值蓝筹和顺周期板块也是全年值得关注的重要投资方向。
中信保诚基金表示，接下来会聚焦低估值、格局好、竞争力强的个股，尤其是部分激励充分的央国企。
诺安基金表示，接下来会聚焦三个方面，一是绩优成长方面，重点关注工程机械、家电、基础化工、消费电子等制造业龙头，医药以及港股的消费和互联网龙头。二是活跃主题方面，低空经济、AI产业化、生物制造等主题预计仍将维持较高热度。三是低波品种方面，建议更加聚焦现金回报的稳定性，适当规避盈利周期性波动显着的行业。
（来源：证券日报） |
